私募基金常識【Q&A】
發布時間：2018-05-04 17:40
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1、什么是私募基金？
私募基金是通過非公開發行方式、面向少數機構投資者或者富有的個人投資者募集資金而設立的基金。
按照組織形式，可以分為契約型、公司型、合伙型私募基金；按照投資對象，可分為私募股權投資基金和私募證券投資基金。
2、陽光私募產品（證券投資集合資金信托計劃）如何保證資金的安全性？
陽光私募產品的資金由保管人（保管銀行）進行保管，證券由證券經紀人（交易券商）托管，投資顧問（陽光私募公司）只負責投資顧問服務，不直接接觸資金，不存在資金挪用的可能性。
3、陽光私募的產品凈值為何是由信托公司來公布？
信托公司是陽光私募產品的發起方，負責產品的運營。估值基準日的凈值，是由信托公司負責對信托計劃資產總值進行估值，對產品的費用進行定期核算后，計算得出并對外發布。
4、陽光私募的固定信托管理費和銀行托管費如何收??？
陽光私募產品一般定期（月度或季度）開放，固定信托管理費和銀行托管費通常按照合同規定的費率（年化）分攤至各開放日收取，計提基數為開放日當天的信托計劃資產總值。
5、陽光私募產品的浮動業績報酬如何提??？
陽光私募產品將針對凈值創新高的部分提取浮動業績報酬。例如，產品初始發行面值為1元：
1）若第一個估值基準日扣除當期信托管理費和銀行保管費之后，產品單位值為1.5元，則針對（1.5-1）=0.5元部分提取業績報酬；
2）若第二個估值基準日扣除當期信托管理費和銀行保管費之后，產品單位值為1.4元，則不收取業績報酬
3）若至第三個估值基準日扣除當期信托管理費和銀行保管費之后，產品單位值為1.6元，則針對（1.6-1.5）=0.1元部分提取業績報酬。
6、信托公司公布的產品凈值是已經扣除業績提成的凈值嗎？
是的，信托公司公布的凈值是扣除信托管理費、銀行托管費、律師費等費用，以及業績提成之后的凈值，是客戶實際所得。
7、陽光私募產品能否部分贖回?
可以，但贖回后留存市值通常來說必須是證券投資集合資金信托計劃合同內要求的最低金額（通常為300萬元，具體的金額要求以信托公司合同文本為準），否則必須全部贖回。
8、為什么證券投資集合資金信托計劃只能有50個300萬元以下的名額？機構投資者是否占用名額？
根據中國銀行業監督管理委員會令 2007 年 第 3 號 《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第二章第5條規定，單一信托計劃自然人人數不得超過50人，合格的機構投資者數量不受限制。
因此，300萬元以下的名額只能有50個，而機構投資者則不受此限制，也不會占用50個自然人的名額。
9、申購、贖回的時間和凈值依據？
陽光私募產品一般定期開放（月度或季度）。若當期有申購需求，申購資金最遲必須在開放日當天到達信托合同指定賬戶，申購資金的份額核算以開放日當天凈值為準；若當期有贖回需求，一般在開放日之前10天必須提交贖回申請（具體時間由信托公司自行規定），贖回時的凈值以開放日當天凈值為準。
